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千禧世代、X世代有福了！美國銀髮世代61兆美元財富將流向繼承人手中
二戰後嬰兒潮一代和美國老人花了幾十年時間積累大量財富。現在，他們已經開始將財產
分配給他們繼承人和其他人，釋放出大量的經濟活動，包括購屋、創業和捐贈給慈善機構。
根據美聯準會（Fed）統計，今年第一季底，70歲及以上的美國人的淨資產接近35兆美元（
976兆元台幣）。這相當於美國所有財富的27％，高於三年前的20％。Fed數據顯示，他們
的財富相當於一年美國國內生產總值（GDP）的157％，是30年前的兩倍多。比起捐款的
富有老人，繼承人和其他受捐贈者受到更多優先事項和政治因素的影響。
老人61兆美元財產將流向繼承人
《華爾街日報》報導，根據研究諮詢公司Cerulli Associates估算，老一輩人從2018到2042年
間將釋出約 70兆美元財產，期其中，約61兆美元將流向繼承人，包括許多千禧世代（
millennials）和X世代，其餘部分財產將捐給慈善機構。
這些巨大財富轉移給下一代，再次展示嬰兒潮一代的巨大經濟實力，他們成長於是二戰後
經濟榮景歲月，經濟榮景貫穿戰後嬰兒潮的出生、就學、就業、結婚成家、生子等人生階段。
根據第一資本金融公司經濟學家對Fed數據的分析，2019 年子女平均得到遺產為212,854
美元（約593萬台幣），比1998年調整通膨因素後的 146,844 美元增長45％。
老人不會等到死後贈與遺產，納稅人每年向國稅局申報贈與的財產金額從2010年的450億
增加60％至2016年的750億美元。
子女得到的遺產大增45％
該期間，美國每一位公民免稅的贈與額度上限從100萬提高至500萬美元以上，夫妻免稅
的贈與額度上限從200萬美元增加到1000 萬美元以上。
個人免稅的贈與上限2018 年再次提高至1170 萬美元，夫妻為2340 萬美元。2026年，當
局計畫將贈與免稅上限恢復到2017年的每人549萬美元水平。
紐約市北邊哈德遜河沿岸的金斯頓當地慈善機構見證陸續收到9兆美元善款的正面力量，
美國股神巴菲特控股的投資公司波克夏 (Berkshire Hathaway Inc.)決定捐出幾乎所有的財產
時，他將大部分資金匯入三個孩子經營的基金會。他最小的兒子彼得.巴菲特 (Peter Buffett)
是住在金斯頓的音樂家。
彼得和他的妻子創立NoVo基金。通過該基金會，他們斥資1300 萬美元買下大片農田，並
創建農業中心。他們資助鎮上的一個假日市集活動，藝術家可以在那裡用他們的作品換取
免費醫療保健。他們還買下老舊的本田經銷店，改為當地食品合作社和捐贈中心。他們出
資改造當地一家廣播電台 Radio Kingston，變成一個以社區為中心的非營利組織，免費播放
廣告。
巴菲特9兆美元財產將匯入小兒子的基金
遺產和捐贈可以讓一些受贈者財務更為穩定，其他接受者可以因此承擔更多風險，數據顯
示，這會誘使人們更願意投資股票，並接受風險更高的工作，例如自行創業，有可能帶來
更大的報酬。
20 年前，73 歲的博耶（Bart Boyer）開始將他在北卡羅來納州創立的金融諮詢公司股份逐艦
贈與4名子女，如今，私人持有的Parsec Financial的股票價值膨脹14倍。每一年，他都會給
子女更多Parsec股票。
最近，博耶和他的妻子伊萊恩為5個孫子設立信託基金，每人捐贈 25,000 美元，他們計劃
10年內每年捐贈一筆。
除了向國稅局申報的贈與外，很多父母和祖父母還自掏腰包，幫助成年子女支付學費、購
車、租金和房屋頭期款等費用。布魯金斯學會經濟學家薩貝爾豪斯 (John Sabelhaus)表示，
20 多歲的美國年輕人通常是這類慷慨給予的最大受益者。
20多歲美國年輕人為最大受惠者
房仲表示，近年來，越來越多的年輕購房者從父母那裡獲得頭期款和其他費用的幫助。根
據抵押貸款融資公司房地美 (Freddie Mac) 的數據，35歲以下的首次購屋者的比例1994 年
的1.3％上升至2018年的3.2％。
老一輩巨大財富轉移給下一代，引起拜登政府的注意，拜登政府最近提議撤銷每年400億
美元的遺產免稅額。
今天，子女繼承父母的大宗資產主要包括退休賬戶之外持有的股票、自己居住的住宅或傳三
代的製造公司，除非出售這些資產，否則，繼承人不須繳納資本利得稅。但是如果他們出售
繼承的遺產，他們報稅時可以扣除父母持有期間衍生並增加的收益。
爭產官司大增兩倍
根據拜登的提議，業主的未實現收益將在他門去世那一年被徵稅，但每個人將獲得 100
萬美元的免稅，該提案還將把最高的長期資本利得稅率從23.8％提高到43.4％。
該提案在國會審議時可能會被縮減規模，部分原因是它對家族企業的潛在影響。一些議員
擔心，稅則的改變可能會迫使家庭出售農場和自家企業來繳納稅款。
考慮到許多家庭財產數額巨大，因此涉及父母、子女、孫子女、前配偶和其他人的財產分
配手續繁雜，爭產訴訟也就時有所聞。
紐約州法院系統報告稱，涉及有爭議的遺產的訴訟程序從 2016 年的1,005 件大增到2019
年的約3,500件。
2021年7月6日 信傳媒
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