吃飯超過200元好奢侈…買新iPhone卻毫不遲疑！ 他「金錢偏見」：價值其實一樣
 

每個人都有不同的「心理帳戶」，一樣的錢，卻有不同的心理認同價值。這種金錢上的偏見
，放在投資會更明顯，尤其在賺錢與賠錢後，可能讓你對金錢的看法更混亂，由錯誤的認
知導致更偏差的行為。

什麼是心理帳戶( Mental Accounting ) ？

這是行為經濟學家 Richard Thaler 在 1980 年提出的概念，他認為人在實際的金錢帳戶以
外，心理帳戶也會分配金錢並賦予不同的意義與重要性，導致在不同的心理帳戶，會出現
不同的態度與使用方式。

他曾做過一個心理帳戶的實驗，比對兩種消費情境。

「如果你遺失了提早買的 10 美元電影票，會願意再買一張電影票嗎？」

「如果沒有提早買票，但弄丟了一張 10 美元的鈔票，你還會看電影嗎？」

以買與不買的比例來看，前一個選項買與不買的比例為 46%： 44%，而後一個選項為 88%
： 12%。其實弄丟的電影票與遺失的 10 美元等值，卻讓弄丟的電影票與 10 美元有分別
的意義，也大幅影響了受試者的行動意願。

這種用個人感覺看價值的方式，對日常有什麼影響？譬如說，你可能是很省吃儉用的人，
吃一頓飯只要超過 200 元就算奢侈，買衣服選地攤貨還會穿個三五年。然後存下來的錢卻
每年都一定要換最新款最貴的iPhone，就算含配件要花上10萬，也毫不遲疑刷下去。

隨著用途不同，這些東西在你心中都是不同的心裡帳戶：吃飯的帳戶只願意每餐 100 塊，
買手機的帳戶，每年有 10 萬塊預算。其實買個手機可以吃1000頓飯，但你心裡就覺得不
能這樣比。

那為什麼心理帳戶會害你賠更多？就是因為人常常不自覺把虧損的錢跟工作賺來的錢，放
在不同的心理帳戶裡。

很多投資人平常省吃儉用，投資開始虧損幾萬，甚至賠到幾十萬、上百萬都不眨眼，認為
幾天就能從市場賺回來，但問題是，這幾萬元可能是工作幾個月才能存到的本錢。

但你其實不能把投資虧損的錢，放在不在意的那個心理帳戶。因為虧損會直接影響未來的
獲利壓力還有風險，甚至成為你會不會一次就畢業的關鍵。賠掉三成就要賺五成才能回本
，賠掉五成要賺回一倍才回本，大賠後要翻本的難度很高，十之八九都是操作壓力越來越
大，越賠越多，最後退出市場。

第二個影響，是很多人會把投資賺來的錢，當作天上掉下來的錢，毫無節制地亂花。甚至
不只投資國外有個統計，中樂透頭獎的人，平均會在7年後把所有獎金花光。因為這些人
第一次拿到這麼多錢，也不知道怎麼管理運用，錢拿得太輕鬆，陷入心理帳戶偏誤，沒多
久時間就燒光，又回去找工作。

為什麼會這樣？因為心理帳戶會讓你覺得這是投資或者投機賺來的，不是辛苦努力工作得
到的，所以比較不會珍惜，但千萬要記得，投資賺來的錢跟你上班賺來的錢沒有不一樣，
都是白花花的鈔票，都能拿來加碼也能改善生活，累積你的資產。

玩股網執行長楚狂人分享，過去在權值操作時，也有類似的價值觀偏差，把任何開銷都用
台指期點數去算，吃頓大餐就等於少賺2點而已，買個鞋等於少賺3點，心裡感覺都很便宜。

但這些錢花掉以後，發現並沒有因為吃了這頓飯，操作就能多賺2點。錢就是錢，不管是
投資賺來還是工作賺來，都是一樣的，你都要想好怎麼運用，不要亂花。
2023-10-23 聯合新聞網／玩股網